电煤资讯 第6期丨煤市波澜再起 假日前后探涨
来源： 时间：2021-05-11 15:50
电煤资讯
China Electric Coal Market Weekly
第6期
主办|中国电力传媒集团煤炭交易数据分析中心 2021年5月10日
一周观察
煤市波澜再起 假日前后探涨
中国煤炭交易数据网 刘纯丽
主要观点摘要
2021年4月的煤炭市场运行异于往年，一改传统消费淡季运行模式，从坑口到港口、从期货到现货，煤炭价格持续保持强势。煤炭价格高企，电企采购成本大增，电力企业面临资金紧张、融资困难等难题，不得不较长时间维持低库存运行。煤炭行业增产保供稳价，不仅事关电力供应安全，也关系着国计民生。国家发展改革委办公厅近日发布的《关于做好2021年煤炭中长期合同监管工作的通知》要求，各有关方面要切实增强诚信意识，认真履行已签订的中长期合同。能源主管部门不断出招，力促煤炭增产、力保价格稳定，随着政策落实，成效虽尚在途中但或已不远矣。
2021年4月29日至5月6日报告期内，中国沿海电煤采购价格指数（CECI沿海指数）综合价5500大卡报收于721元/吨，每吨上涨30元，涨幅4.3%；5000大卡报收于629元/吨，每吨上涨12元，涨幅1.9%。电煤市场采购成交价，5500大卡报收于829元/吨，每吨上涨31元，涨幅3.9%；5000大卡报收于714元/吨，每吨上涨13元，涨幅1.9%。国外经济复苏，叠加新冠疫情反复，我国出口预期持续向好；且进入5月“迎峰度夏”即将来临，工业用电叠加居民用电，专家预测今年迎峰度夏期间我国电力需求将保持较快增长。而电力企业虽不愿随高煤价起舞，但当前进口煤干扰因素仍存、补充作用不足的情况下，不得不采购高价煤补库，成本一路飙涨。
煤炭中长期合同将分解到月
月度履约率应不低于80%
近日国家发展改革委办公厅发布《关于做好2021年煤炭中长期合同监管工作的通知》。通知将经产运需三方自主协商一致并核实确认的20万吨及以上的电煤中长期合同和10万吨及以上的冶金、建材、化工等行业用煤中长期合同，列为2021年重点监管合同。通知要求，各有关方面要切实增强诚信意识，认真履行已签订的中长期合同。通知对履约率的要求更加精细、严格，要求产运需各方要按照均衡原则将中长期合同分解到月，合理安排发运、接卸计划，保证月度履约率应不低于80%，季度和年度履约率不低于90%。国家发展改革委还将委托国家公共信用信息中心牵头，建立煤炭中长期合同第三方评估机制。这一机制的设立，或将提高中长期合同履行约束力，重点解决个别合同履约水平低等问题。
月初主产地产量释放
坑口价格持续强势
主产地客户面对不断上行的价格，调运积极不改，需求旺盛可见一斑。而随着“五一”小长假结束，矿区活跃度进一步提升，即产即销，价格普遍维持上涨格局。内蒙古月初新一轮煤管票发放，生产基本维持正常水平，产地供应偏紧情况有所缓解，日均煤炭产量较4月底增加。陕西地区，多数煤矿假期销售依旧火爆，且据悉陕西省在4月中旬至5月中旬将开展所有煤矿超能力生产专项监察，受此影响产能释放谨慎，煤价坚挺。
期货发力涨停板
港口现货煤价再度探涨
大秦线检修结束，煤炭运量明显提升，环渤海港口因天气原因封航调出下降，港口库存有所累积。截至5月8日环渤海九港库存合计2401.6万吨，较节前增加162.3万吨，秦皇岛港库存升至500万吨以上达到526万吨。进入5月后下游电企库存压力渐增，补库或将被提上日程；而全球原材料价格持续上涨，国内钢材、建材、化工品价格水涨船高但仍供不应求。“五一”节前，动力煤期货价格即结束盘整开始上行，5月6日，“五一”小长假后第一个工作日，动力煤期货主力合约涨停，报收于849.8元/吨，创下该品种上市以来新高，另有多个其他月份合约涨停。港口贸易商对后市煤价市场保持乐观情绪，报价坚挺，捂货惜售，港口现货价格在历经短暂的持平后亦上行探涨。CECI曹妃甸指数4月30日突破800元关口，报收于803元/吨；5月7日，报收于830元/吨，“五一”节后两天已累计上涨27元/吨。
电煤大数据
1.电煤价格指数
上周正值“五一”小长假，假日并未影响煤炭价格的全面走强，煤炭市场延续火爆行情，港口价格突破800元关口。5月7日CCI5500报收于848元，日环比上涨23元/吨；易煤长江口日指数报收于908元，日环比上涨23元/吨。
2.环渤海各港口库存
“五一”小长假前后，大秦线春检结束，北方港调入增加；同时下游观望且港口因天气封航调出减少，北方港库存回升。5月8日环渤海九港库存合计2401.6万吨，较4月30日增加162.3万吨。秦皇岛港库存亦升至500万吨以上，达到526万吨。港口锚地船舶及预到船舶数量合计190艘左右。
3.中国沿海煤炭运价
“五一”节后沿海煤炭运输多条航线运价上涨。5月8日沿海煤炭运价OCFI报收于1550.55点，较节前上涨146.19点。
4.国际煤炭
印尼斋月结束后部分煤矿复产，市场上货量有所增加，国内电厂开始招标采购，印尼煤价格小涨，目前印尼煤（CV3800）小船FOB54美金。5月5日波罗的海干散货指数连续上涨至3266高点后开始回落，5月7日报收于3183点。
一周要闻回顾
国家发改委：做好2021年煤炭中长期合同监管工作。国家发展改革委办公厅下发《关于做好2021年煤炭中长期合同监管工作的通知》。通知将经产运需三方自主协商一致并核实确认的20万吨及以上的电煤中长期合同和10万吨及以上的冶金、建材、化工等行业用煤中长期合同，列为2021年重点监管合同。通知要求各有关方面要切实增强诚信意识，认真履行已签订的中长期合同。产运需各方要按照均衡原则将中长期合同分解到月，合理安排发运、接卸计划，保证月度履约率应不低于80%，季度和年度履约率不低于90%。
中国经济正在恢复，但行业恢复不均衡。国家统计局副局长盛来运在接受记者采访时表示，客观看待经济形势，需要从多个视角分析比较。经济是否恢复常态，可以有3个参照标准：一是绝对水平，二是平均增长速度，三是潜在增长率。从绝对水平看，去年前三季度总量基本恢复到疫前水平；但从平均增速和潜在增长率来讲，还有一定距离；从中观看，行业恢复不均衡。
国家能源局：一季度，煤炭消费同比增长15.8%，较2019年同期增长8.4%。其中，电煤消费同比增长20.6%，对煤炭消费增长的贡献率高达72.6%；建材用煤同比增长39.7%，贡献率达17%。
国家能源局：我国可再生能源装机规模稳步扩大。截至今年一季度末，我国可再生能源发电装机达到9.48亿千瓦。其中，水电装机3.71亿千瓦（其中抽水蓄能3179万千瓦）、风电装机2.87亿千瓦、光伏发电装机2.59亿千瓦、生物质发电装机3148.5万千瓦。
4月下旬流通领域重要生产资料市场价格：34种产品上涨。国家统计局对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2021年4月下旬与4月中旬相比，34种产品价格上涨，12种下降，4种持平。
国内商品期货市场黑色系和能化品表现强劲。5月6日，国内商品期市多数上涨，黑色系和能化品多个品种价格创历史新高。动力煤、焦煤主力合约涨停，分别报849.8元/吨、1912元/吨；焦炭涨5.62%；铁矿石期货主力合约涨幅扩大至6.81%，刷新逾2个月新高。
一季度全国规上煤企利润总额同比增长94.3%。煤炭工业协会统计的4267家规模以上煤炭企业营业收入5621.1亿元，同比增长29.6%；营业成本3787.9亿元，同比增长22.0%；应收账款3008.1亿元，同比增长10.1%；利润总额（补贴后）808.8亿元，同比增长94.3%。一季度，规模以上煤炭企业资产合计57207.8亿元，同比增长6.1%；负债合计38125.9亿元，同比增长8.1%；资产负债率66.6%，比去年同期增加1.3个百分点。
山东省煤矿安全生产监管保持高压态势。今年以来，山东省煤矿安全专项整治三年行动集中攻坚稳步推进，该局共监察煤矿125矿次，查处一般隐患2188条、重大隐患15条，行政罚款2399.95万元，保持了高压态势，全省煤矿实现了安全生产。
四川11个产煤市完成落后产能关闭淘汰目标任务。截至目前，四川省纳入2019年、2020年关闭退出计划的105处煤矿全部关闭退出，35处纳入升级改造、严格监管少量保留和2021年关闭的煤矿，通过调整处置方式也提前至2020年底前予以关闭退出并验收销号，煤矿关闭退出数量和化解落后产能，分别超目标任务的33.3%、44.8%。
2020年，国家铁路货运量35.8亿吨。占全社会货运量的比重由2016年的7.7%提高到9.9%。至2020年末，全国铁路营业里程14.63万公里，其中高铁铁路3.79万公里，
国家能源集团黄骅港务装卸产量连续四个月创同期新高。4月份，国家能源集团黄骅港务完成卸车1913万吨，同比增长36.5%；装船1890万吨，同比增长35.9%，均超额完成生产任务，连续四个月创历史同期最好水平。
4月全国进口煤炭2173.4万吨，同比下降29.8%。2021年4月份，我国进口煤炭2173.4万吨，较去年同期的3094.8万吨减少921.4万吨，下降29.8%；较3月份减少559.5万吨，下降20.5%。2021年1-4月份，我国共进口煤炭9012.6万吨，同比下降28.8%。
5月印尼动力煤参考价创2019年4月以来新高。印尼能源与矿产资源部发布5月份动力煤参考价（HBA）为89.74美元/吨，同环比分别增长46.85%和3.53%。
俄罗斯动力煤出口环比大增。3月，俄罗斯动力煤出口总量1655.22万吨，同比增长16.03%，环比大增56.38%。其中，向中国出口动力煤279.08万吨，同环比分别大增48.69%和87.21%。
澳大利亚3月动力煤出口量同比降26%，创8年低点。3月份，澳大利亚向中国出口动力煤量连续第四个月为零，加之3月末暴风雨导致纽卡斯尔港装船机故障停运，从而导致3月澳大利亚动力煤出口量降至多年低点。3月澳大利亚动力煤出口量同比下降26%至1350万吨，创2013年3月份以来新低。
亚洲开发银行计划退出化石燃料业务。5月7日，亚洲开发银行（Asia Development Bank）在一份政策草案中表示，未来将不再对煤炭开采、石油和天然气项目提供融资，但并未确定具体期限。
中国电力传媒集团电煤智库外部特邀专家
解居臣 电力燃料管理专家、教授级高级工程师
牛克洪 兖矿集团战略研究院原院长、高级经济师
徐 亮 中国煤炭建设协会副理事长兼秘书长、博士、研究员
李学刚 中国煤炭市场网副总裁、秦皇岛煤炭协会副会长
李 华 中国铁路经济规划研究院研究员
左前明 信达证券研发中心煤炭行业首席分析师、博士
张 鹏 上海钢联煤焦事业部高级分析师
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