中能财经 | 规则在收，需求未退，寻找风光企业出海破局之路

来源：中国能源新闻网 时间：2026-09-20 11:04

　　导读：2026年9月，全球风电光伏海外市场呈现鲜明分化特征，确定性与不确定性交织博弈，市场预期震荡调整。一边，贸易壁垒、本土产业保护规则加速落地，全球市场供应链合规风险持续走高。另一边，全球能源绿色转型大方向并未转向，海外风光装机的长期需求底盘稳固。面对机遇与风险并存的海外市场，国内风光企业应当如何布局、如何突围，成为行业必须思考的核心命题。

　　行业动态：

规则在收，需求未退

——在确定性与不确定性中寻找欧美市场破局之路

　　2026年9月，全球风电光伏海外市场呈现鲜明分化特征，确定性与不确定性交织博弈，市场预期震荡调整。

　　一边，欧美多国密集出台、落地新能源相关政策。欧盟企图通过建立“欧洲优先”框架推动规模高达2.6万亿欧元的公共采购资金在能源等关键公共服务领域优先投向欧洲供应商。美国市场延续贸易收紧态势，9月11日发布针对印度、印尼、老挝晶体硅光伏电池的双反终裁，叠加8月落地的多晶硅衍生品关税政策在9月进入政策发酵阶段，贸易壁垒、本土产业保护规则加速落地，供应链合规风险持续走高。

　　另一边，全球能源绿色转型大方向并未转向，欧盟完成跨欧洲能源基础设施（TEN-E）法规修订压缩风光项目规划、环评、土地预审、并网许可全链条审批周期，意大利、德国等多个欧洲国家持续优化风光项目审批机制、出台长期收益保障政策，海外风光装机的长期需求底盘稳固。

　　站在当前节点，摆在中国风光企业面前的，不仅是长期全球能源转型的需求扩容，更是短期全球市场贸易合规风险大幅上升的风险挑战。面对机遇与风险并存的海外市场，国内风光企业应当如何布局、如何突围，成为行业必须思考的核心命题。

　　多区域收紧规则约束抬升产业出海不确定性

　　2026年9月，欧美多个新能源重点市场围绕公共采购、贸易救济、产品准入、补贴规则密集调整制度，全球风光行业的市场规则约束持续强化。贸易逆差、产业安全诉求，成为本轮欧美政策调整的底层动因。

　　据欧盟统计局公布的数据，欧盟2024、2025年对华贸易逆差分别为3045亿、3598亿欧元，2026年上半年逆差约2010亿欧元。欧盟委员会主席冯德莱恩公开表示，2026年，欧盟对华贸易逆差几乎达到每天10亿欧元，所有欧盟成员国首次全部出现对华贸易逆差。

　　贸易格局变化背后，是地缘政治与能源结构转型影响下的能源价值链重塑。其一，俄乌冲突大幅推高欧洲化石能源成本，其传统制造业综合成本随之抬升，本土产品出口竞争力明显下降。其二，伴随欧洲绿色转型提速，中国光伏、锂电池、新能源汽车、消费电子等高附加值产品在欧洲市场份额快速提升，不仅挤压了欧洲传统优势产业的出口空间，对其整体发展也形成了竞争冲击。受此影响，近年来，欧盟持续出台反补贴调查、碳边境调节机制、《关键原材料法案》、《净零工业法案》等政策工具，以期缩小对华贸易逆差。其中，仅2025年欧盟即发起贸易防御调查30余项，覆盖欧洲就业岗位超60万个。

　　9月9日，欧盟委员会通过《公共采购法》立法提案，将公共采购由传统价格竞争工具升级为产业、贸易与经济安全政策载体，以欧盟国际采购承诺为“受覆盖”基线，赋予采购方供应链来源、安全韧性、供应连续性及异常低价审查权限。该提案涉及的公共采购资金约占欧盟国内生产总值的15%，被认为是欧盟尝试降低对华产业依赖的重要政策工具。

　　根据提案，天然气与热力（第12条）、电力（第13条）、油气及固体燃料开采（第18条）及电力网络（第13条）等公用事业部门的采购活动，需同时遵守安全与韧性章节（第66—69条）及欧洲偏好相关规则的约束。

　　准入机制方面

　　公共采购方有权通过设置原产地门槛、设置价格评审折减、限制投标资格等机制，优先遴选欧盟及“受覆盖”第三国供应商（第70—77条）。

　　报价估值方面

　　针对条款适用范围内的公共合同，采购方可拒绝货物、服务和工程的价值低于投标总估值50%的投标。

　　价格审查方面

　　被认定为报价“异常偏低”的投标人，需提供佐证材料说明其报价的经济可行性，以及产品质量、合规义务的匹配性。

　　互惠规则方面

　　仅WTO《政府采购协定》缔约方、与欧盟签署包含公共采购承诺贸易协定或关税同盟的第三国，其经营者、货物、服务和工程可认定为“受覆盖”并享有与欧盟主体同等的非歧视待遇（第70条）。

　　需要说明的是，当前，《公共采购法》立法提案刚刚通过欧盟委员会批准，还需经过欧洲议会及成员国理事会的多轮谈判与表决，具体条款仍存在较大调整空间。但其政策方向已经非常清晰，叠加已生效的《国际采购工具》、净零技术公共采购可持续性规则及其他外国补贴制度，将在光伏、储能、电网设备、海上风电等重点覆盖范畴形成政策组合冲击，抬高我国风光装备企业参与欧盟公共项目的投标、履约成本，在公共招标市场形成壁垒。

　　美国市场同样并不平静，贸易保护政策在9月进入集中发酵阶段。

　　自上台以来，美特朗普政府一直对传统能源表现出了明确的偏爱，不仅陆续推翻了美国前任政府制定的减排及新能源政策，还不断收紧供应链限制，企图通过关税调整、双反调查等方式，持续抬升贸易壁垒与合规门槛，强化对新能源的产业约束限制。

　　9月11日，美国商务部发布最终裁定，认定来自印度、印度尼西亚和老挝的太阳能电池和面板（无论是否组装成组件）以低于公平价值的价格向美国倾销产品，并据此确定征收高额反倾销税和反补贴税，标志着美国对光伏供应链的审查已由传统原产地规则向第三国产能延伸。

　　印度：反倾销税率为123.04%（抵消补贴后保证金调整为107.17%）；反补贴税率为126.09%。

　　印度尼西亚：反倾销税率为94.36%；出口商/生产商PT Blue Sky Solar Indonesia补贴税率为173.70%、PT REC Solar Energy Indonesia和印度尼西亚其他出口商/生产商补贴税率为73.20%。

　　老挝：反倾销税率为65.43%（抵消补贴后保证金调整为65.03%）；老挝中润光能补贴税率为82.03%、Vietnam Sunergy Joint Stock Company补贴税率为153.67%、老挝其他出口商/生产商补贴税率为82.03%。

　　2025年以来，美国针对东南亚太阳能制造端入美产品持续出击，先是于2025年4月对东南亚四国（柬埔寨、马来西亚、泰国、越南）加征最高达3521%的惩罚性双反关税，导致部分越南、泰国的电池片产能一度陷入停滞，当地企业被迫将产能逐步转至中东、南亚等其他区域。仅仅两个月后，美国商务部针对生产转移（“关税规避”）再次启动调查，以确定部分生产商是否在针对柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的双反关税措施生效后，将产能转移至印度、印尼和老挝，以规避贸易限制并逃避关税缴纳。而这一次，被调查产品覆盖范围较广，包含晶体硅光伏电池及以相关电池组装而成的光伏组件，意味着美国再次收紧了对光伏进口来源的贸易审查。

　　按照流程，此次由美国商务部作出的裁定结果，将由美国国际贸易委员会于2026年10月14日前进行最终损害投票，若投票结果为肯定则将于2026年11月2日正式发布并生效。行业普遍预判，本次裁定将驱动全球光伏产业链向阿联酋、菲律宾及非洲新兴制造基地转移。

　　与此同时，进入9月，美国光伏市场进入多项政策的集中发酵期。8月6日，美国正式确定将对进口多晶硅衍生品加征15%关税并对进口多晶硅和多晶硅衍生品设定最低进口价机制，迫使美国本土开发商、进口商、设备厂商集中评估成本冲击，并重新规划供应链采购方案。此外，美国逆变器安全管制新规持续推进，境外生产的新型并网逆变器准入门槛提升，直接影响光伏配套设备出口通道。客观来看，由于美国当前尚未建立起完善的太阳能制造本土产业链，多重规则叠加之下，不仅大幅抬高了我国光伏产品的进美成本，也在一定程度上推高了美国光伏项目的建设成本，阻碍了美国光伏企业成长。

　　如果说欧洲市场的变化在于约束规则的不断细化及部分领域的门槛抬升，美国市场则直接依靠贸易救济工具不断强化其市场约束。短时间内，面对持续重构的全球市场规则，中国风电、光伏企业海外市场竞争不确定性快速增长，竞争重心从“更低价格”转向“产品合规、供应链溯源、项目可长期交付”，出海逻辑发生根本性转变。

　　全球绿色转型大趋势下的发展确定性

　　规则在收，不代表需求在缩。

　　尽管欧美贸易保护政策持续加码，但全球能源绿色转型的长期趋势没有逆转，海外风光装机需求，构成行业出海最核心的确定性来源。

　　9月初，欧洲光伏协会发布《2026欧盟光伏市场更新：年中分析报告》指出，受中东冲突带来的能源安全担忧以及化石燃料价格上涨等外部因素驱动，2026年上半年，欧盟新增光伏装机接近33.8吉瓦，同比小幅上升，并因此将全年欧盟光伏新增装机规模从61.5吉瓦上调至68.1吉瓦。同时，报告中指出，2026年夏季热浪推高了欧盟地区的用电负荷，而较高的河水温度和较低水位则限制了部分核电及水电出力，在用电需求上升、部分常规电源承压的情况下，光伏发电价值凸显，今年5—7月占欧盟总发电量比重超过20%，在供电保障方面发挥了重要作用。

　　同时，欧洲多国进一步细化风电、光伏产业发展路径。其中，意大利环境与能源安全部公布法令，为最高37.15吉瓦的光伏、陆上风电等可再生能源新增项目提供长期电价支持（至2030年底），以降低项目建设融资风险，加快推动其从规划走向建设。德国联邦内阁正式批准《海上风电法》（WindSeeG）修订案，将差价合约作为备选电价方案引入德国海上风电框架，并计划将海上风电项目的标准运营期限从25年延长至35年，以对冲通胀和供应链成本上升带来的投资风险，此举有望修复新增项目的经济性和融资可行性。

　　整体来看，伴随多项可再生能源相关政策的密集落地推进，海外市场正在进入“转型目标不变，市场规则重构”的发展新阶段。首先，能源结构绿色转型升级的发展路径不会改变，全球风光新增装机需求的确定性长期存在；但贸易保护主义、本土产业扶持、国别政策分化、准入规则频繁调整等带来的发展不确定性，正在持续重塑全球风光设备贸易格局。

　　对于国内风光出海企业而言，依托低成本价格优势在全球市场攻城略地的旧模式早已难以为继。面对持续重构的全球市场秩序及日趋激烈的跨国产业竞争格局，企业需持续深耕的不仅是技术研发能力，更要在变局中主动调整发展战略，全力打磨全球供应链布局能力、海外市场合规管理能力及综合能源方案的定制交付能力，在诸多不确定性中持续挖掘新机遇，持续夯实我国新能源产业在全球市场中发展确定性。

　　市场价格跟踪：

　　市场延续观望态势，后续走势仍待观望

　　9月前半月，国内多晶硅市场延续了8月下旬以来的观望态势。上游企业守价意愿较强，但下游需求跟进不足，市场整体处于观望与试探并行的过渡阶段，企业公开报价体系仍未恢复。

　　据中国有色金属工业协会硅业分会数据，9月以来，国内多晶硅市场实际签单量未成规模，市场现货流通量维持低位，少量交易以经销代工、双经销等模式完成，直接现货成交稀少。整体来看，多晶硅行业延续了自律挺价节奏，多晶硅成交价格参考区间一直保持在40~43元/千克，市场整体呈现有价无市的状态，价格博弈仍在持续。

　　在供应端，受硅料价格坚挺影响，下游硅片厂商在成本支撑下，挺价提价意愿较强，低价降价出售意愿较低。9月3日，国家发展改革委、市场监管总局联合印发《关于重要工业品低价无序竞争成本核算有关事项的通知》，聚焦低价无序竞争问题突出的重要工业品生产领域，明确了成本核算形式、核算基础、核算要求等有关事项，有望进一步规范多晶硅行业市场秩序，为多晶硅市场走势提供政策情绪支撑。

　　市场传言，9月11日，10家多晶硅企业再度召开减产会议，约定按各自产能控产至35%，总产能控制在102.8万吨，月产能和限销均为8.57万吨。

　　在需求端，由于本轮海外备货采买订单趋于尾声，海外市场需求明显走弱，而国内终端采购情绪保持低迷，需求同样疲软，组件、电池环节多数以消耗前期库存为主，部分订单刚需小批量采购。

　　中国有色金属工业协会硅业分会相关负责人表示，伴随各企业生产调整方案逐步落地，供给端收缩预期有所增强，但终端需求旺季恢复仍需观察。

责任编辑：高慧君