国家电投推进核电资产上市新进展

来源：深圳证券交易所 时间：2025-12-10 15:37

　　12月9日，国家电投集团产融控股股份有限公司披露重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案），拟通过资产置换、发行股份购买资产及募集配套资金“三步走”战略，将上市公司主营业务从当前的金融与能源双主业，彻底转型为专注于核能发电的单一主业，打造国家电力投资集团有限公司旗下核电运营资产整合平台。

　　根据交易方案，本次交易的拟置入资产为国家核电及中国人寿合计持有的电投核能100%股权，拟置出资产为上市公司所持的资本控股100%股权。上市公司拟以所持的资本控股100%股权与国家核电所持有的电投核能股权的等值部分进行置换；针对置入资产和置出资产的差额部分，由上市公司发行股份向国家核电及中国人寿购买。同时，上市公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易中，拟置出资产作价151.08亿元，拟置入资产的作价作价553.94亿元，上述差额402.85亿元由上市公司以发行股份的方式向交易对方购买。

　　交易方案显示，本次发行股份购买资产的发行价格为3.36元/股，按照此发行价格计算，上市公司本次发行股份购买资产发行的股票数量总计为119.90亿股。

　　业绩承诺方面，国家核电承诺，若交易于2025年实施完毕，业绩承诺资产2025年至2027年归母净利润分别不低于33.75亿元、30.00亿元、35.87亿元；若2026年完成交割，则承诺期顺延至2026年至2028年，对应承诺净利润分别为30.00亿元、35.87亿元、49.08亿元。同时约定，若实际净利润未达承诺，国家核电将以股份或现金方式进行补偿，且业绩承诺期届满后需进行减值测试，确保上市公司及中小股东利益。

　　交易方案显示，本次交易构成重大资产重组。

　　责任编辑：江蓬新