南美推动全球原油供应增长
来源：中国石化报 时间：2024-10-08 12:05
南美推动全球原油供应增长
油价网日前消息称，南美洲目前是全球原油供应增长的主要来源。其中，巴西、圭亚那和阿根廷位列全球原油供应增长最快的国家行列，委内瑞拉原油生产近几个月也出现了良好的复苏势头。
最新数据显示，巴西原油和凝析油产量4月~6月增长了7%，结束了连续5个月的下降趋势。由于主要油田停工检修，圭亚那原油产量增速三季度有所放缓。阿根廷页岩油产量今明两年将继续增长。哥伦比亚三季度平均原油产量将达到79.7万桶/日，与二季度相比，增加1.2万桶/日，但随着成熟油田原油产量下降，原油产量四季度将开始下降，并持续到2025年。
巴西原油产量将持续增加
由于巴西国家石油公司运营的油田检修和其他非计划停工，一季度巴西原油产量稳步下降，但4月跌至低点后又开始恢复。5月，巴西原油和凝析油日产量接近333万桶，环比增加13.2万桶；6月达到341万桶/日，环比增加8.7万桶/日。
挪威能源咨询公司Rystad表示，7月巴西原油和凝析油产量增加了10.7万桶/日，达到352万桶/日，且今年剩余时间将继续增加，年底原油和凝析油产量将达到376万桶/日。此外，明年巴西原油平均产量将超过390万桶/日。
7月，巴西原油出口量环比持平，约为150万桶/日。事实上，5月以来，这一水平几乎保持不变。7月，中国是巴西原油的最大消费国，进口量接近69万桶/日，相当于巴西原油出口总量的46%。2023年12月以来，由于产量下降，巴西原油出口一直处于较低水平。但随着原油产量的恢复，未来几个月巴西原油出口将增加。
委内瑞拉原油产量前景乐观
8月，委内瑞拉原油产量为93.2万桶/日，较7月增加了4000桶/日，延续了欧佩克报告中的月度环比稳定增长趋势。自2023年四季度首次放松制裁以来，委内瑞拉原油产量逐渐增加，即使2024年4月重新实施制裁后也继续增长。
数据显示，委内瑞拉原油产量前景乐观，预计今明两年将以健康的速度增长，2024年将增加12.6万桶/日，2025年将增加6.2万桶/日。当前预计委内瑞拉2024年的原油平均产量为94万桶/日，但预测可能因该国近期的选举结果而发生变化。此外，即将到来的美国总统大选也可能影响委内瑞拉的原油产量前景。
由于对中国的出口减少，委内瑞拉7月原油出口量下降了23万桶/日，仅为34万桶/日。原因是委内瑞拉部分加工奥里诺科重质原油的调合和加工装置出现故障，导致稀释原油无法供应、装船和出口延迟。数据显示，美国、中国和西班牙是委内瑞拉二季度原油的主要消费国。
圭亚那海上原油产量稳步增长
8月，圭亚那原油和凝析油产量平均为52万桶/日，与7月的40万桶/日相比，大幅增加了12万桶/日，但远低于上半年的平均产量62.6万桶/日。
根据天然气制能（Gas-to-Energy）项目的安排，埃克森美孚7月暂停了圭亚那近海斯塔布鲁克区块浮式生产储油卸油装置（FPSO）Liza Unity的生产，安装并连接了一条直径为12英寸的天然气管道到该FPSO，将该区块生产的天然气输送到陆上的开发地点，并将用于发电。出于同样的原因，FPSO Liza Destiny已于8月关闭。
Rystad表示，Liza油田原油产量将迅速恢复，预计圭亚那四季度原油日产量将超过61万桶，并使2024年的平均日产量达到59.3万桶。此外，预计2025年原油产量将相对平稳，但随着FPSO One Guyana在Yellowtail油田的投用，四季度产量会有所增加。
阿根廷页岩油产量强劲增长
阿根廷是南美洲原油供应增长的主要推动力。今年二季度，阿根廷原油产量同比增长了7%，达到69.1万桶/日。预计今明两年阿根廷原油产量增长强劲，将分别增长8%和13%。目前预测显示，阿根廷将在2025年下半年突破80万桶/日的产量大关，超过哥伦比亚。由于油田日趋成熟，预计哥伦比亚2025年原油产量将稳步下降。
页岩油产量的强劲增长正推动阿根廷原油产量快速增长，而其他陆上来源的原油产量则在稳步下降。8月，阿根廷原油和凝析油产量平均为73.3万桶/日，同比增长了14%，其中56%来自页岩油。
2023年以来，Vaca Muerta页岩区的页岩油产量增速使人印象深刻，占该国原油总产量的一半以上。其中，Vaca Muerta页岩区的几个小型油田产量一直稳步增长，Loma Campana和La Amarga Chica等大型油田的产量也持续保持在8.5万桶/日和6.5万桶/日。（庞晓华）
阿根廷和巴西的能源新政
阿根廷政府近期推出了投资激励制度（RIGI），旨在吸引海内外大规模投资，促进油气生产和出口；巴西政府也发布了新法令，授权巴西国家石油管理局（ANP） 限制石油公司回注天然气，以增加天然气供应并降低价格，可能对海上项目的经济性和投资决策产生显著影响。两种截然不同的能源政策反映了两国不同的优先事项，阿根廷注重吸引投资，巴西则强调国内供应和价格控制。
阿根廷旨在吸引资金进入能源领域
8月23日，阿根廷正式推出RIGI的实施细则，旨在吸引国内外资金进入能源领域，特别是参与Vaca Muerta页岩区的相关项目，如管道和出口终端。对于超过两亿美元的项目，假设前两年已完成40%的投资，则保证提供30年的法律和监管稳定性。对于超过10亿美元的项目，根据项目规模，2~3年后将享有重大税收减免和出口税豁免、与项目规模相关的进口税豁免，以及保留外币的权利（两年后20%，3年后40%，4年后100%）。
RIGI旨在通过提供财政激励和确保长期项目安全为国内外投资者创造有利的环境，可能增加阿根廷能源基础设施的投资，推动油气生产和出口能力增长。
RIGI为阿根廷大规模投资项目制定了具体的资格标准和优惠政策，重点是吸引大量投资并促进战略产业发展，适用于单一项目实体、合资企业及其他形式的合作，通常以特殊目的载体（SPV）形式构建。投资额达到10亿美元或以上的项目，如果能使阿根廷成为全球能源供应商，则可能被归为战略出口项目，并可获得额外激励措施。石油、天然气、采矿、氢能等出口导向性项目有望从中获益。RIGI申请必须未来两年内提交，行政部门有权决定是否给予延期一年提交申请的权限。
巴西旨在强化对能源供应和价格的管控
巴西近期关于天然气的政策转变燃起了天然气主权倡导者的热情，但也引发了人们对巴西油气领域投资可能受到影响的担忧。新法令赋予ANP规定石油生产商可将多少天然气回注到储层中的权力。
目前，在巴西近海油田，与石油一起开采的多数天然气通常会被重新注入储层，以维持储层压力，并提高石油采收率。这种做法还有助于控制天然气运输成本。通过该法令，政府旨在增加国内天然气供应并降低价格，以刺激巴西的工业活动。
不过，实施该法令也有潜在的投资担忧。对于挪威国家石油公司、壳牌和巴西国家石油公司等来说，新规则可能对其海上项目的经济性产生深远影响。该法令可能导致天然气运输成本上升，从而影响项目的可行性和盈利能力。新法令带来的不确定性可能促使这些公司采取更谨慎的态度。
挪威国家石油公司和壳牌正在评估该法令对他们在巴西的几十亿美元海上投资的影响。值得注意的是，该法令仅适用于新井，对现有合同不产生影响。
然而，引入新的监管框架可能给在海上作业的石油公司带来重大挑战。这些公司需要重新评估投资策略、项目经济性和潜在风险。他们可能需要考虑如何调整运营模式以适应新规定，并确保项目的盈利能力和可持续性。因此，政策变化可能对石油公司的投资决策产生深远影响，并影响整个行业的未来发展方向。
将对全球能源市场产生深远影响
阿根廷和巴西的能源政策对两国能源行业未来的影响，仍需时间观察。而且影响将是长期的，因为阿根廷和巴西过去十年都经历了政权的更迭，政策在左右之间摇摆不定。
在这一背景下，未来阿根廷总统和巴西总统的变动对这些政策的影响尚不明朗。但目前来看，两位总统的立场似乎已经明确。巴西总统卢拉将继续强化国家对能源供应和价格的管控与调节，可能导致国际公司在巴西的投资更谨慎。阿根廷总统米莱则致力于能源市场的自由化，以吸引投资，扩大阿根廷能源基础设施的规模和能源出口量，从而为大型项目创造更有利的投资环境。
两国的能源政策走向不仅将直接影响国内的能源供应、价格和市场结构，而且可能对全球能源市场产生深远影响。因此，国际能源行业和相关投资者都在密切关注这些政策的变化，以便及时调整战略，把握机遇，应对挑战。（赵琳琳）
责任编辑：王萍
