为变乱交织的世界提供确定性能源力量

来源：中国石油 时间：2026-02-09 16:13

　　编者按：2月3日，国家高端智库中国石油集团经济技术研究院在北京举办《2025年国内外油气行业发展报告》《全球能源安全报告（2025）》发布会。发布会从能源与油气行业发展形势，全球能源安全治理、国内外油气市场、国内外石油公司发展动向等多维度展示了报告核心观点。本版聚焦两个报告的主要内容，展现变乱交织中的全球油气行业和稳中求进下的中国油气行业相互激荡的全景，敬请关注。

《2025年国内外油气行业发展报告》与《全球能源安全报告（2025）》解读

全球和中国油气行业分别呈现“六变”和“八稳”发展态势

　　2025年，全球进入深刻变革期，地缘冲突、经济重构与能源转型交织共振，全球油气行业直面复杂“新变局”，呈现动荡加剧、体系重塑、格局重构的新特征。中国油气行业展现出鲜明的战略自信与发展韧性，在“稳”的前提下主动求“进”，实现“十四五”圆满收官。中国石油集团经济技术研究院的专家团队分析认为，变乱交织中的全球油气行业和稳中求进下的中国油气行业相互激荡，催生“六变八稳”发展态势。

　　中国石油集团经济技术研究院副院长吴谋远分析，世界之“变”催化行业规则重塑。“新变局”主要体现在地缘政治格局剧“变”、经济增长动能之“变”、能源政策方向突“变”、石油市场主导力量转“变”、天然气市场供需态势转“变”、全球炼化格局生“变”这六个方面。中国之“稳”为不确定的全球图景注入了确定性与成长性。具体体现在以下八个方面：中国经济增长“稳”中有进，结构优化持续推进；能源发展“稳”中向优，绿色低碳转型加速；油气供应“稳”中有增，保障油气安全成效显著；石油消费“稳”中拓新，转型趋势更加明显；天然气消费“稳”步增长，中期前景广阔；炼化产业转型升级“稳”步提速，一体化、高端化持续提升；石油企业“稳”健发展，固本拓新实现高质量；国际合作“稳”健有力，多元共赢格局深化构建。

　　展望2026年，全球将呈现“博弈加剧、风险外溢加大、供应链加快重构”的态势，能源安全与市场稳定面临更严峻的挑战，为油气行业发展增添诸多不确定性。与此同时，中国“十五五”发展稳健开局、能源强国建设拉开序幕，将为行业稳定发展提供坚实保障。

　　全球能源转型在分化发展中纵深推进

　　《2025年国内外油气行业发展报告》显示，全球能源消费量稳步增长，亚太地区为增量主体。2025年，全球一次能源消费量估计较2024年增长1.7%。亚太地区能源消费增速约为2.7%，在全球能源消费增量中的占比约为80%。

　　虽然区域政策有所分化，非化石能源仍是能源消费增量供应的主体。2025年，全球化石能源消费量增长0.9%，在一次能源中的占比约为79.6%，较上年下降0.6个百分点。非化石能源消费量增长约4.6%，占比达20.4%。其中以风电、光伏为主的非水可再生能源消费量增长12%。

　　《2025年国内外油气行业发展报告》预计，2026年，全球一次能源消费量增速达1.4%至1.8%。电力消费增速继续保持快于一次能源消费增速的趋势，能源转型的重点逐步由供给端转向用能负荷端。全球能源加速转型的同时，能源安全日益得到重视。尤其是当下，电力和电气化相关领域愈发受到关注。全球电力需求的快速增长，在各地区能源政策分化的影响下，对各种能源品种的消费趋势必将产生重要影响。

　　《全球能源安全报告（2025）》分析，化石能源安全相对可控，而电力系统安全风险愈发突出，能源安全的焦点从“高碳能源”向“低碳能源”转移。天然气成为关键链接点，在满足电力需求增长和系统稳定方面发挥重要作用。关键矿产供应安全备受关注，资源竞争加剧，供应链多元化需求迫切。

　　石油公司探索兼顾盈利与可持续发展的差异化路径

　　2025年，石油公司在油价中枢下行的背景下，普遍展现出稳中求进的战略取向。中国石油集团经济技术研究院公司治理与企业管理研究所所长李春新介绍，在经历多次低油价冲击后，石油公司应对复杂形势的经验更加丰富，战略定力更为坚定，发展路径更加明晰。

　　国际大石油公司对中长期油气需求预期保持乐观。bp在《世界能源展望2025》中将石油需求峰值从2025年延长到2030年。埃克森美孚在《2050能源展望》中预计，2040至2050年全球油气需求仍将保持约0.4%的年均增长，将此前设定的峰值平稳期由2040年延长至2050年。bp和埃克森美孚上调2050年的全球石油需求预测，较2024年提高了10.6%和5%。国际石油公司普遍提高中长期油气产量计划，bp、壳牌、埃克森美孚、道达尔能源、雪佛龙这五大国际石油公司预计，2025年至2030年，全球油气产量增加2%至3%。正是基于这些判断，五大国际石油公司积极调整勘探开发策略，逆周期加大上游投入，为更长周期产量增长做好产能储备。

　　同时，国际大石油公司探索兼顾盈利与可持续发展的差异化低碳发展路径。以增强盈利能力为目标加快打造“高价值、特色化”增长新模式。美国石油公司主要依托天然气供应和碳捕集利用与封存能力，探索以气电为基础的低碳供能路径。欧洲石油公司依托既有的可再生能源发电组合，面向数据中心和电力密集型制造业等用户提供综合供能服务。

　　2025年，国内三大石油公司积极应对多重挑战，油气产量再创新高，油气增储上产“七年行动计划”圆满收官，油气保障能力和产业链、供应链韧性不断提升。国内三大石油公司肩负保障国家能源安全的使命，大力推进绿色低碳和智能化数字化转型，强化科技创新驱动，科技自立自强进展显著，人工智能广泛应用，高质量发展取得积极成效。

　　由此可见，基于对油气需求的乐观预期、炼化业务的理性态度、低碳业务的务实理念、数智技术的快速发展，石油公司由战略变革期进入战术调整期，尽管各石油公司调整方向呈现多元性，但是应对复杂的外部形势挑战，加快科技创新，强化自身优势，兼顾公司长期发展韧性和短期收益能力，成为共同的目标。（记者 刘亮）

　　全球能源体系加速重构下的中长期博弈

　　——国内外石油石化、天然气市场观察

　　在全球能源体系加速重构的背景下，油气市场正在经历新一轮再平衡。国际石油、天然气市场的一个共同特征正在显现：供应趋于充裕，结构调整加速，价格波动逻辑正由突发事件驱动转向中长期博弈主导。对于行业而言，真正的挑战是能否在周期波动中识别结构方向；对中国能源企业而言，在外部环境的“稳”与“变”之间，唯有练好内功——在石油领域加快“减油增化”的产业升级，在天然气领域利用好国际低价资源的窗口期优化布局，方能在全球能源博弈中实现高质量的稳健发展。

　　国际石油市场：宽松格局与地缘变数交织

　　中国石油经济技术研究院最新发布的行业报告显示，全球油气行业正站在一个新的十字路口——石油市场在“供需宽松”与“地缘动荡”的夹缝中承压前行；天然气市场在经历剧烈价格修正后，进入调整与重塑阶段。

　　回顾2025年，国际石油市场在地缘政治风险高企的背景下，国际油价延续下跌走势。2025年布伦特原油期货年均价跌至68.19美元/桶，同比下跌近15%，已连续3年下行，处于长期价格周期下降阶段的后期。

　　下行趋势背后，是贸易需求增长动力明显减弱。受全球贸易摩擦、关税政策冲击及经济复苏不均影响，2025年全球石油需求增幅仅为70万桶/日，较2024年有所回落，创下疫情后的新低。供应侧却未同步收缩，非“OPEC+”产量保持增长，“OPEC+”政策转向并提前退出自愿减产，导致全球石油产量增长220万桶/日。供需失衡加剧，全年过剩幅度达140万桶/日。

　　此外，库存变化印证了市场的宽松。OECD商业石油库存水平回升至5年均值以上，年末海上浮仓同比增加0.81亿桶，油价运行逻辑向基本面回归。

　　展望2026年，宽松格局预计难以扭转。全球石油供应预计再增130万桶/日，而需求增幅仅约70万桶/日，供应过剩幅度将扩大至200万桶/日，库存继续累积，基本面对油价构成持续压制。地缘政治仍是最大的“X因素”。在基本面主导情景下，布伦特均价预计在60—65美元/桶区间；若俄乌冲突、中东局势变动等地缘冲突主导市场，均价可能冲高至70—75美元/桶，极端情况下甚至突破80美元/桶。

　　国内石油石化市场：结构性变革持续深化

　　与国际市场的总量博弈不同，中国石油石化行业正经历一场深刻的结构性变革。最显著的变化发生在交通领域，能源替代趋势不可逆转。随着新能源汽车购置税调整及LNG重卡经济性凸显，传统成品油消费正在加速达峰回落。在此冲击下，2025年国内成品油消费量同比下降3%。然而，2026年航煤或因出行恢复保持3.2%的增长。

　　与成品油消费下降形成鲜明对比的是，化工用油需求保持较快增长，正成为行业新的支撑点。2025年化工产品产量增长8.8%，收益率达25%，较上年提升1.1个百分点。炼化行业加速向“减油增化”转型，千万吨级及以上、炼化一体化炼厂的比重持续提升。关键石化产品自给率大幅跃升，2025年乙烯、PX自给率已接近80%，高端化工材料整体自给率也提升至80%左右。

　　展望“十五五”，进口替代、新兴产业配套及绿色可循环发展三大引擎，将持续驱动化工新材料需求以年均约10%的速度增长。

　　从总量看，国内石油表观消费量进入低速增长平台期，2025年同比增长1.1%，2026年预计微增0.4%，增长主要来自航煤和化工板块，标志着消费结构从“量增”全面转向“质变”。

　　国际天然气市场：独立商品属性日益凸显

　　相较于石油石化市场的宽松格局，国际天然气市场在过去两年经历了更为剧烈的波动与结构重塑。

　　2025年，国际气价在连续两年下跌后转为总体上涨，尤其是美国气价从低点大幅反弹。这背后有年初欧美寒潮等短期因素的驱动，更深层次则反映出天然气与油价走势分化，其独立商品属性日益凸显。

　　从供给侧看，全球天然气市场正处于新增产能集中释放阶段。前期高气价刺激投资，2025年全球LNG产能新增4040万吨/年，达到历史高位，且这一投产高峰将延续至未来几年，极大增强了全球资源流动性与供应保障能力。

　　从需求端看，则呈现为区域分化趋势。高气价与宏观经济动能不足导致2025年全球需求增速回落。欧洲因发电用气增长拉动，需求增速回升；而以往作为增长引擎的亚洲，需求同比仅增1.2%，大幅放缓3.3个百分点；美国市场在数据中心和算力基础设施推动下，气电需求有所增加，但整体仍维持低速增长。

　　展望2026年，在供需宽松预期下，国际气价将呈现“两跌一涨”：东北亚与欧洲现货均价预计下跌超过20%，而美国因国内需求及出口的支撑，价格预计保持上涨。

　　全球贸易格局加速重塑，“LNG增、管道气降”趋势延续，欧洲将维持高位LNG进口，亚洲则有望在低气价刺激下重新成为全球需求增长的主引擎。

　　国内天然气市场：短暂调整后重回向好轨道

　　2025年，受国际高气价抑制，中国天然气市场经历了短暂调整。全年天然气消费增速放缓至3.1%，进口量同比下降2.9%，成为继2022年后的历史上第二次下降。然而，国内供应展现出强劲韧性，国产气量连续第9年保持超百亿立方米的增产势头，同比增长5.8%，有效缓冲了进口资源成本高企带来的冲击。

　　进入2026年，随着国际天然气价格进入下行通道，叠加积极的宏观政策推动，中国天然气市场预期将重拾较快增长势头。预计全年天然气消费量同比增长4.2%—5.3%，增速较上年显著回升。

　　交通用气将成为增长最快的板块，预计同比增长10%，其中车用LNG在经济性优势驱动下将保持高速增长；发电用气预计将稳步增长6.9%，主要得益于新增气电装机处于投产高峰及其在电力系统中的关键补位作用；工业用气受益于产业政策与气代煤趋势，民用气随城镇化推进稳步增长。

　　在供给侧，保障能力将同步增强。预计2026年国内天然气产量同比增长3.4%—3.8%。进口气也将恢复正增长，预计进口量增长5.1%—7.4%，这主要得益于国际现货价格走低、国内新增超5000万吨/年的LNG接收能力投入使用，以及新签订的长协合同开始履约。国内外资源的协同发力，将为中国天然气市场的稳健发展提供坚实保障。（实习记者 曾幼萌）

责任编辑：于彤彤